درباره :

ارزش منصفانه چیست؟

ارزش منصفانه به ارزش واقعی یک دارایی - یک محصول، سهام یا اوراق بهادار - اشاره دارد که بین فروشنده و خریدار توافق شده است. ارزش منصفانه برای محصولی که در بازاری که متعلق به آن است یا در شرایط عادی فروخته یا معامله می شود - و نه برای کالایی که در حال تصفیه است، قابل اعمال است. به این منظور تعیین می شود که مبلغ یا ارزشی برای خریدار منصفانه باشد بدون اینکه فروشنده را در معرض ضرر قرار دهد.

بیشتر بدانید:

سرمایه گذاری های کوتاه مدت

به عنوان مثال، شرکت A سهام خود را به شرکت B به ازای هر سهم 30 دلار می فروشد. مالک شرکت B فکر می‌کند که می‌تواند پس از خرید سهام آن را به قیمت 50 دلار به ازای هر سهم بفروشد و بنابراین تصمیم می‌گیرد یک میلیون سهم را به قیمت اصلی بخرد. علیرغم پتانسیل سود زیاد برای شرکت B، فروش به دلیل اینکه قیمت مورد توافق طرفین بوده و هر دو از فروش سود می برند، ارزش منصفانه محسوب می شود.
ارزش منصفانه در مقابل ارزش حمل

ارزش منصفانه و ارزش دفتری دو چیز متفاوت هستند. موارد زیر را در نظر بگیرید:

    ارزش منصفانه، ارزش فروش واقعی دارایی است که توافق شده است توسط خریدار طبق تعیین فروشنده پرداخت شود. هر دو طرف از فروش سود می برند. محاسبه ارزش منصفانه شامل تجزیه و تحلیل حاشیه سود، نرخ رشد آتی و عوامل خطر است.
    ارزش دفتری نیز به آن ارزش دفتری گفته می شود که به مقدار یا ارزش دارایی همانطور که در ترازنامه نشان داده می شود اشاره دارد. با کسر استهلاک انباشته دارایی و همچنین هزینه های کاهش ارزش از قیمت اصلی که در ترازنامه ذکر شده است تعیین می شود.
    ارزش حمل منعکس کننده قیمت اصلی خرید دارایی نیست بلکه ارزش واقعی آن پس از چند سال است.

برای شرکت در دوره رایگان فارکس اینجا کلیک کنید!

برای نشان دادن، فرض کنید شرکت A، یک شرکت ساختمانی، یک بیل بکهو برای عملیات خود به قیمت 30000 دلار خریداری کرد. با فرض اینکه 10 سال دوام داشته باشد، با هزینه استهلاک 2000 دلار برای هر سال، ارزش دفتری آن در حال حاضر 10000 دلار خواهد بود.

ارزش حمل = 30000 دلار - (2000 دلار در 10) = 100000 دلار

برای کسب اطلاعات بیشتر، دوره CFI’s Business Valuation Modeling را بررسی کنید.
ارزش منصفانه در مقابل ارزش بازار

ارزش بازار نیز در موارد زیر با ارزش منصفانه متفاوت است:

    ارزش بازار بیشتر از ارزش منصفانه نوسان دارد.
    ممکن است بر اساس آخرین قیمت گذاری یا قیمت گذاری یک دارایی باشد. به عنوان مثال، اگر در سه ماه گذشته ارزش یک سهم در شرکت الف 30 دلار بوده و در آخرین ارزیابی به 20 دلار کاهش یابد، ارزش بازار آن 20 دلار است.
    ارزش بازار به عرضه و تقاضا در بازاری که دارایی خرید و فروش می شود بستگی دارد. به عنوان مثال، خانه ای که قرار است فروخته شود، قیمت آن بر اساس شرایط موجود بازار در منطقه تعیین می شود.

اگر مالک سعی کند ملکی را در مدت زمان کم در بازار املاک و مستغلات به قیمت 200000 دلار بفروشد، ممکن است به دلیل پایین بودن تقاضا فروخته نشود. اما اگر در مدت زمان بالایی با قیمت 500000 دلار عرضه شود، ممکن است با آن قیمت فروخته شود.

مزایای حسابداری ارزش منصفانه

حسابداری ارزش منصفانه ارزش واقعی یا برآورد شده یک دارایی را اندازه گیری می کند. یکی از رایج ترین روش های حسابداری مالی است که به دلیل مزایایی که دارد شامل موارد زیر است:
1. دقت ارزش گذاری

در حسابداری ارزش منصفانه، ارزیابی‌ها دقیق‌تر هستند، به‌گونه‌ای که ارزیابی‌ها می‌توانند زمانی که قیمت‌ها بالا یا پایین می‌روند دنبال شوند.
2. معیار واقعی درآمد

در حسابداری ارزش منصفانه، ارزش کل دارایی است که منعکس کننده درآمد واقعی یک شرکت است. به گزارش سود و زیان متکی نیست، بلکه فقط به ارزش واقعی نگاه می کند.
3. سازگار با انواع مختلف دارایی

چنین روشی می‌تواند در تمام انواع دارایی‌ها ارزش‌گذاری کند، که بهتر از استفاده از ارزش بهای تمام شده تاریخی است که ممکن است در طول زمان تغییر کند.
4. به بقای مشاغل کمک می کند

حسابداری ارزش منصفانه به کسب‌وکارها کمک می‌کند در زمان‌های سخت مالی بقای خود ادامه دهند، زیرا امکان کاهش دارایی را فراهم می‌کند (یا اعلام می‌کند که ارزش دارایی که در فروش گنجانده شده است بیش از حد برآورد شده است).

برای آشنایی بیشتر با ارزش منصفانه در ترید روی لینک زیر کلیک کنید:

https://www.investopedia.com/terms/f/fairvalue.asp